{"id":11480,"date":"2022-12-28T04:03:27","date_gmt":"2022-12-28T04:03:27","guid":{"rendered":"https:\/\/laboraprevencion.com\/?p=11480"},"modified":"2022-12-28T04:03:29","modified_gmt":"2022-12-28T04:03:29","slug":"los-indicadores-de-medicion-del-riesgo-de-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/segurova.com\/blog\/los-indicadores-de-medicion-del-riesgo-de-credito\/","title":{"rendered":"Los indicadores de medici\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"\n

Para gestionar cualquier tipo de riesgo, se vuelve importante medirlo. Sin embargo, los riesgos crediticios se manifiestan de diferentes formas dentro de una organizaci\u00f3n y su entorno. Por esta raz\u00f3n, es importante saber que no existe una forma directa de medir el riesgo de cr\u00e9dito. En cambio, cualquier organizaci\u00f3n debe buscar una variedad de m\u00e9tricas para evaluar la calidad crediticia de su cartera. En este art\u00edculo, veremos algunas de las m\u00e9tricas com\u00fanmente utilizadas para medir el riesgo crediticio.<\/p>\n\n\n

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\u00bfPor qu\u00e9 se considera complicada la medici\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito?<\/h2>\n\n\n\n

Algunas caracter\u00edsticas del riesgo de cr\u00e9dito lo hacen m\u00e1s complicado que otros riesgos:<\/p>\n\n\n\n

Primero, los riesgos crediticios tienden a ser de muy largo plazo. Debido a que es dif\u00edcil pronosticar con precisi\u00f3n a largo plazo, la gesti\u00f3n del riesgo crediticio se considera una propuesta dif\u00edcil.<\/p>\n\n\n\n

Para gestionar el riesgo de cr\u00e9dito, la empresa debe gestionar tanto el riesgo de precio, que cambiar\u00eda las valoraciones de mercado a corto plazo, como los riesgos de impago a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

Hay diferentes tipos de exposiciones que las empresas pueden tener frente a diferentes contrapartes<\/strong>. Para formular una estrategia adecuada, todos estos elementos deben estar en la misma p\u00e1gina. Esto puede ser bastante desafiante para cualquier organizaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

  1. Valor de mercado estimado Para administrar cualquier riesgo, es importante comprender el rango de valores que su inversi\u00f3n podr\u00eda tener potencialmente en el futuro. En el caso del riesgo de mercado, se utiliza el Valor en Riesgo (VaR) para entender el riesgo. Sin embargo, el VaR es de naturaleza extremadamente corta. Los riesgos crediticios, por otro lado, tienden a ser bastante largos y pueden durar a\u00f1os. Por esta raz\u00f3n, las organizaciones han ideado una m\u00e9trica llamada valor de mercado esperado. El valor estimado a valor de mercado es diferente del valor de mercado. Esto se debe a que el valor de mercado esperado es un n\u00famero futuro hipot\u00e9tico, mientras que el valor de mercado es un hecho. Los analistas de cr\u00e9dito deben considerar los flujos de efectivo futuros, la estabilidad de esos flujos de efectivo futuros y las posibles tasas de inter\u00e9s futuras para determinar cu\u00e1l ser\u00e1 el valor de mercado futuro estimado.<\/li>
  2. Valor de exposici\u00f3n esperado La exposici\u00f3n esperada es la cantidad que realmente se le debe al prestamista. El valor de mercado de la deuda puede variar dependiendo de factores externos. Sin embargo, la exposici\u00f3n esperada solo cambia seg\u00fan el plan de reembolso. La exposici\u00f3n esperada es m\u00e1s alta en la primera parte del plazo de cualquier pr\u00e9stamo y luego disminuye hacia el final. Sin embargo, dado que la mayor\u00eda de los bonos reembolsan el principal al final, el valor de exposici\u00f3n esperado puede considerarse significativo hacia el final.<\/li>
  3. Exposici\u00f3n positiva esperada La exposici\u00f3n positiva esperada es otra variante del valor de exposici\u00f3n esperado. En pocas palabras, es un promedio de m\u00faltiples exposiciones durante un per\u00edodo de tiempo. Debido a que la exposici\u00f3n sigue cambiando con el tiempo, solo se necesita un n\u00famero para cuantificar la exposici\u00f3n. La exposici\u00f3n positiva esperada es este n\u00famero. Este n\u00famero se utiliza en muchas f\u00f3rmulas relacionadas con la gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito. Es ampliamente utilizado para evaluar los riesgos de contraparte y para evaluar las herramientas que protegen a las organizaciones contra estos riesgos. Sin embargo, el medidor de exposici\u00f3n positiva esperado tiene un defecto. Prefiere las inversiones a largo plazo. Por esta raz\u00f3n, esta medida debe modificarse en cierta medida si se va a utilizar para medir las exposiciones crediticias a corto plazo.<\/li>
  4. Posible exposici\u00f3n futura La exposici\u00f3n futura potencial se refiere a la exposici\u00f3n m\u00e1xima que una empresa puede tener de un pr\u00e9stamo. El indicador PFE es muy similar a la m\u00e9trica VaR. De hecho, tambi\u00e9n proporciona un intervalo de confianza de cu\u00e1l deber\u00eda ser el valor en el futuro. Por ejemplo, puede proporcionar un valor con un 90 % de confianza. Esto significa que la probabilidad de p\u00e9rdida es inferior al 10 % (100 % – 90 % de confianza). La diferencia importante entre VaR y PFE es que PFE no mide p\u00e9rdidas. En su lugar, mide la exposici\u00f3n. Por lo tanto, si no se produce una p\u00e9rdida, la exposici\u00f3n se recupera efectivamente. Por lo tanto, a menudo se dice que el VaR se usa para predecir la p\u00e9rdida en el peor de los casos, mientras que la exposici\u00f3n futura potencial es una m\u00e9trica para medir la ganancia en el peor de los casos.<\/li>
  5. M\u00e1xima exposici\u00f3n futura potencial En la gesti\u00f3n de riesgos, es importante calcular la p\u00e9rdida m\u00e1xima que podr\u00eda sufrir una empresa en un momento dado. Esta es la raz\u00f3n por la cual la m\u00e1xima exposici\u00f3n futura potencial es una medida importante. Permite a la empresa monitorear la exposici\u00f3n y mantenerla bajo control si sospecha que un evento crediticio negativo est\u00e1 por ocurrir en el corto plazo.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

    Idealmente, cada organizaci\u00f3n deber\u00eda tener un tablero donde monitorear continuamente estas m\u00e9tricas. Los rangos saludables para estos valores est\u00e1n definidos en la pol\u00edtica de riesgos de la empresa. Si los n\u00fameros reales comienzan a exceder los rangos, el equipo de administraci\u00f3n de riesgo crediticio debe tomar medidas correctivas.<\/p>\n\n\n